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Bond Esselunga da record: richieste per 9 miliardi di euro
Il bond Esselunga da un miliardo? Come un Btp, anzi, meglio. È stata questa la valutazione del mercato che ha risposto all’offerta dell’emissione obbligazionaria lanciata dal gruppo italiano dei supermercati chiedendo titoli pari a nove volte quelli disponibili, per un valore complessivo di 9,2 miliardi. Un record per la società degli store — peraltro al debutto sul mercato dei capitali — che il mercato ha giudicato solida sul lungo termine facendo incetta di titoli.
La risposta degli investitori ha consentito di arrivare a rendimenti inferiori di circa 10 punti base a quelli dei Btp di analoghe scadenze, fatto straordinario per un emittente che ha un business non solo nazionale ma anche concentrato in certe regioni italiane.
La massiccia domanda arrivata per il debutto dell’obbligazione di Esselunga ha permesso di abbassare di molto lo spread. Per la tranche da 500 milioni a 6 anni gli ordini (per oltre 4,7 miliardi) hanno portato lo spread a 65 punti base sopra il tasso mid swap, dai 90-95 iniziali. Il bond pagherà una cedola dello 0,875%. Per quella a 10 anni, sempre da 500 milioni, le richieste sono state per 4,5 miliardi, con lo spread sceso a 110 punti (per una cedola da 1,875%). I rendimenti sono rispettivamente dello 0,999% e dell’1,954%.
Fonte: Corriere della Sera